Por revistaeyn.com
Fitch Ratings revisó la perspectiva sobre el puntaje del entorno operativo (EO) para los bancos panameños a Estable desde Negativo y afirmó el puntaje de EO en ‘bb+’.
“Los desafíos que enfrenta el sistema bancario panameño han ido disminuyendo gradualmente, con el crecimiento del crédito, la calidad de los activos y las métricas de rentabilidad funcionando mejor de lo esperado”, señala la agencia.
La mejora de las condiciones comerciales es significativa para la estabilización de las perspectivas de la puntuación EO, al igual que la mitigación de los desafíos derivados de los altos costos de financiamiento y las presiones persistentes sobre la calidad de los préstamos.
“Pronosticamos una reaceleración en el crecimiento del PIB real panameño a 4 % en 2025, luego de una revisión al alza a 2.8 % para 2024 desde 1.5 %. Los principales sectores crediticios de los bancos privados y estatales han mejorado o mantenido estable la calidad de los activos en lo que va de 2024”, dice la agencia.
PRIORIZANDO LA CALIDAD
La recuperación del crecimiento del PIB en 2025 respalda el crecimiento del crédito. Sin embargo, esperan que los bancos panameños continúen priorizando la calidad de los activos y la estabilidad del perfil financiero. Los préstamos a clientes regionales representaron el 27,5 % del total de préstamos brutos del sistema bancario a agosto de 2024, frente al 20,1% de finales de 2020.
La mayoría de estos clientes extranjeros son empresas latinoamericanas con fuertes perfiles en sus mercados locales que brindan rendimientos superiores a los que se pueden obtener de los clientes domésticos, dado el mayor riesgo país. Los préstamos extranjeros representaron casi la mitad del crecimiento interanual de los préstamos a agosto de 2024, con un aumento del 12,9 % interanual, mientras que los préstamos a clientes locales crecieron un 5,0 %.
La calidad crediticia del sistema bancario debería seguir mejorando a pesar de las presiones de la desaceleración económica de Panamá en 2024 y los préstamos reestructurados heredados.
Los préstamos dudosos mejoraron marginalmente hasta el 2,50 % de los préstamos brutos a junio de 2024, frente al 2,57 % de diciembre de 2023. Los préstamos en las categorías subestándar, dudosa y de pérdidas cayeron durante el mismo período a 5.02 % de los préstamos brutos desde 5.33 %.
Los bancos continúan aumentando los préstamos en sectores de riesgo moderado, lo que resulta en una calidad crediticia estable, evitando segmentos de riesgo como la construcción o la agricultura. En agosto de 2024, la tasa de morosidad de los préstamos al sector comercial se mantuvo en el 2,1 %, la hipotecaria en el 4,1 % y los préstamos al consumo mejoró hasta el 2,6% desde el 2,9 % de diciembre de 2023. Los préstamos a las instituciones financieras se mantuvieron en el 0,2%, y los préstamos industriales mejoraron al 0,4 % desde el 0,5 %.
“Esperamos que los tipos de interés mundiales en USD sigan cayendo hasta 2025, lo que debería ayudar a aliviar los costes de financiación a medio plazo. Sin embargo, históricamente las tendencias de las tasas de interés panameñas han sido rezagadas, y nuevos aumentos en los costos de financiamiento podrían presionar los márgenes netos de interés en el corto plazo”, inidcan.
Como esperaba Fitch, los márgenes de interés netos alcanzaron su punto máximo en 2024 debido al limitado margen para la revalorización de los préstamos sin afectar la calidad. Sin embargo, la rentabilidad del banco mejoró ligeramente, debido a mayores ingresos operativos no financieros y bajos cargos por deterioro de préstamos.
