Por Leonel Ibarra - revistaeyn.com
Las perspectivas negativas ahora representan 30 % del total de las calificaciones de S&P Global Ratings en la región latinoamericana y se encuentran principalmente entre bancos chilenos, colombianos y panameños, señala un reporte.
Este porcentaje es inferior al 40 % del primer trimestre de 2024, pero esto se debe a la acción de calificación negativa sobre seis bancos peruanos el 26 de abril, cuyas perspectivas ahora son estables. Las acciones de calificación sobre estas entidades financieras siguieron a la baja de la calificación soberana de Perú.
La rentabilidad sólida, debido a una mezcla de negocio diversificada, y los niveles considerables de bonos gubernamentales con altos rendimientos y márgenes permiten a los bancos de la región sortear los ciclos de crédito y las mayores pérdidas crediticias.
La agencia indica que los bancos de América Latina "todavía mantienen altos índices de cobertura con provisiones, lo que ayuda a mitigar el impacto del debilitamiento de los indicadores de calidad de los activos. Las tasas de interés más bajas presionarán los márgenes y la rentabilidad de los bancos, pero ambos deberían mantenerse sólidos en comparación con las de sus pares internacionales, debido a los márgenes aún saludables y a la recuperación de los indicadores de calidad de los activos".
Además, agrega que los indicadores de calidad de los activos se han deteriorado en la región ante el débil desempeño económico, el bajo crecimiento del crédito y la presión sobre los segmentos de préstamos al consumo y a las pequeñas y medianas empresas (pyme).
Las tasas de interés persistentemente altas continúan pasando factura a los deudores. Las tasas de interés han bajado en algunos países como Brasil y Chile, pero siguen siendo altas, mientras que en otros países de la región sólo tuvieron una ligera disminución.
"Esperamos que los indicadores de calidad de los activos se estabilicen al cierre de este año y comiencen a mejorar en 2025 debido a las estrategias conservadoras de los bancos durante los últimos dos años y a medida que las tasas de interés continúan bajando", dice S&P.
También se espera que el ritmo de crecimiento del crédito se mantenga en niveles de un solo dígito. Habría un repunte de la demanda de crédito en el sector empresarial una vez que las tasas de interés bajen a niveles asequibles.
Es probable que los bancos sigan implementando prácticas de originación conservadoras, dado el ritmo lento de estabilización de la calidad de los activos. La calidad crediticia de las pymes está afectada porque la demanda local sigue siendo modesta, dado el flujo de crédito persistentemente insuficiente para estas entidades y las altas tasas de interés.
